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上证指数50指数(编码000016)选择上海市金融市场规模大、流通性好、具有代表性的50家公司为样版,体现上海交易所最具影响力的行业龙头的市场表现。它选用派氏加权法即成份股流通比例等级分类靠档的办法测算股票权重,大体上或是商品流通市值加权,流通股本越高的成分企业对指数影响的越多。
指数每一年6月和12月会进行一次成份股调节,调成“过时”的、加入当红对符合条件的,目的就是为了确保永远都是上海市金融市场“最好是”的50家行业龙头,每一次调样本股总数不得超过样版总量的10%。
2022年一季度末,指数成份股均值总的市值为3285亿人民币。
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从行业分布来说,2013年4月30日上证指数50中商业银行权重占艾力克42.67%、非银金融占艾力克19.01%,金融业占有率超出60%;2022年4月30日,商业银行权重大幅下降到17.16%、非银金融下降到15.40%,食品工业以23.48%的权重占有率变成第一大权重领域,药业、新能源技术、电子器件、通讯等领域权重不断提升,上证指数50的企业组成已比较分散化平衡。
下表是截止到2022年4月30日,上证指数50指数的企业组成状况。
2022年4月30日,贵州茅台集团、招行、平安保险、民生银行、云铝股份、川投能源、药明康德、伊利股份、广发证券、中国中免等我们熟知的前十大成分公司在上证指数50里的权重占艾力克54.58%,而贵州茅台集团占比较高达16.69%,表明上证指数50的个股和前十大成份股的市场集中度或是挻强的。
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上证指数指数发布于2004年1月2日,标准日期为2003年12月31日,基准点为1000点。
上证指数50自公布来,于2005年6月创下了693.53历史的最低值,2007年10月创下了历史时间最高处4772.93点。
十多年过去,2021年2月创下次高些4110.18点,自此又一路下挫,截止到2022年4月29日,上证指数50收在2805.34点,较2121年次高些下挫31.75%,进到技术性熊市。
2022年4月29日,上证指数50指数PE(TTM)为9.94,处在近十年25-50%百分位数。
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上证指数50自2003年12月31日至今截止到2022年4月29日(股市熊市)的累计收益率为180.53%,年化收益为5.48%,最大回撤达到73.14%;2012年4月30日至2022年4月29日十年间的累计收益率为53.92%,年化收益4.41%(等同于债券基金),最大回撤46.37%。
自然,如果将2021年2月10日(大牛市)做为截止日期测算,自2003年底以来的累计收益率为302.85%,年化收益可以达到8.48%,最大回撤73.14%;而2021年2月10日前十年的累计收益率为103.88%,年化收益可以达到7.38%,最大回撤46.37%。
虽然从长远来看,上证指数50整体或是上升趋势,可是却上证指数50历史趋势也可以看到A股大涨大跌的明显基本特征。项目投资指数难度是非常大的。
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依据东方财富网Choice数据,截止到2022年一季度末,追踪上证指数50指数的场内外股票基金一共33只(含A、C市场份额),总规模为838.09亿人民币,但仅华夏上证指数50ETF(510050,规模513.32亿人民币)和易方达上证指数50提高A(110003,规模192.62亿人民币)二只股票基金规模也高达705.94亿人民币,占所有追踪上证指数50指数股票基金规模占比达到84%。
其他基金规模都不大,更具13只基金规模不够1亿人民币。
规模最大的一个华夏上证指数50ETF组织拥有占有率超出72%,该是组织挑头ETF融合ETF期权做理财规划的需求。
但是颇丰超额收益、起伏都比ETF商品小一点易方达上证指数50提高组织占有率仅4.30%。由此可见,结构拥有占有率只是作为股民挑选指数股票基金投资标的一个参照。
顺带提一句,有许多朋友在选择指数股票基金时大部分都是选择利率最低,这个习惯并不算好。利率仅有在同等条件下较为才有意义,比如一些加强型指数股票基金,利率媲美主动基金,但是,我们也应该看一下它往日收益主要表现,看一下这么高利率究竟值不值得。